Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции – это относительное молодое понятие для российских инвесторов. Инструмент еще только входит в нашу жизнь и набирает обороты. Он предназначен для развития перспективных направлений деятельности, реализации новаторских и инновационных идей, у авторов которых нет собственных средств для их воплощения. То есть по сути это вклад личного капитала в бизнес другого человека в надежде получить в будущем доход.

Венчурные инвестиции – это некая разновидность вложений в компанию, которая подразумевает инвестиции в начале ее становления. В большинстве своем это рискованные вложения, когда нет возможности рассчитать потенциальную прибыль. В данном случае бизнес – это инновации, новаторские идеи, совершенно новые технологии, для реализации которых ни один банк не выделит кредит.

Венчурные инвестиции - это

Суть: инвестор вкладывает в перспективного предпринимателя, у которого есть новаторская идея, и он хочет воплотить ее в жизнь. В этом случае инвестор получает долю в новом предприятии, действительную стоимость которой невозможно определить, так как бизнеса, по сути, еще нет. К примеру, если купить акции уже существующей компании, то в любой момент их можно продать, увидев, что деятельность ее становится убыточной. И этим вернуть хотя бы часть вложений.

В случае венчурных инвестиций акции продать невозможно, так как они ничего не стоят, ведь, повторимся, никакой деятельности и бизнеса компания пока не ведет. Предприниматель, в которого вкладываются средства, может как создать прибыльную компанию, так и прогореть, не реализовав свои идеи.

Также объем венчурных инвестиций до конца нельзя просчитать точно, потому как в большинстве случаев рынок выпускаемой предпринимателем продукции зачастую еще не существует, либо есть, но в зачаточном состоянии.

Выделим отличительные черты рассматриваемого вида вложений:

Венчурные инвестиции - это

  1. Они осуществляются как в новые, так и в работающие компании.
  2. Инвестиции идут тем предприятиям и новаторам, которые выпускают или хотят выпустить на рынок уникальный продукт, сформировав тем самым новую нишу. Эти предприниматели и компании называются венчурными.
  3. Опыт управленцев выступает основным критерием при определении перспектив возможности получить финансирование.
  4. Предприниматель отдает долю в бизнесе венчурному инвестору.
  5. Возврат инвестиций происходит на протяжении долгосрочного периода.
  6. Выйдя на минимальную рентабельность, в большинстве случаев компания переходит на прочие виды финансирования. Часто за счет IPO (эмиссии акций), продажи бизнеса и т. п.
  7. Рынок венчурных инвестиций дает возможность получить до 50 % прибыли к моменту, когда компания выйдет на нормальную ликвидность.

То есть это высокодоходный вид вложений, но необходимо иметь в виду и максимальный уровень риска в виде невозврата вложений в принципе.

Стратегическими вложениями (или акционированием) называют вложения в уже работающие предприятия, покупку доли акций, пополнение уставного капитала. Несмотря на видимые сходства, существуют отличия:

  1. Прямые венчурные инвестиции осуществляются на начальных этапах становления компании, по сути, на эти средства она создается. Стратегическое инвестирование – вход в уже действующую компанию.
  2. У венчурных инвестиций повышенный уровень риска, можно сказать, максимальный. Акции же могут немного потерять в стоимости, но практически отсутствует вероятность тотального их обесценивания. Венчурный проект, наоборот, может потерпеть полный провал.
  3. Стратегическое финансирование предполагает покупку контрольного пакета для контроля над компанией. Венчурные инвесторы лишь покупают долю дохода в создаваемой.
  4. Сумма венчурных инвестиций часто существенно больше акционирования, так как на рынок выпускается абсолютно новый товар, для которого необходимо создавать свою нишу и спрос.
  5. Потенциальный уровень прибыли у венчурных компаний на порядок выше в сравнении со стратегическим финансированием. К примеру, самая успешная компания не может дать свыше 25 % от цены всего пакета в год, тогда как успешный стартап может в разы увеличить сумму вложенных средств.

Венчурные инвестиции - это

Для начинающего предпринимателя с новаторской идеей венчурные инвестиции – это идеальный вариант. С получением средств на реализацию своих идей у него не возникает каких-либо обязательств перед инвестором: бизнес ведется на условиях взаимопомощи, реализации общего проекта. Безусловно, предприниматель отдает долю в своем бизнесе, но это лучший вариант, чем вообще не реализовать идею, к тому же если понимаешь ее выгоду и потенциальную прибыль.

Венчурные инвестиции - это

Для инвестора, по большому счету, стартапы – это выгодно. С их помощью он получает много возможностей. Однако, как и в любом деле, здесь есть свои плюсы и минусы.

Перечислим основные моменты:

1. В случае удачной реализации проекта доход от вложений – максимальный. Если найти удачный проект с реальными перспективами, есть все шансы заработать большую сумму и в будущем стать совладельцем крупной успешной компании. Есть примеры, когда вложения в инновации приносили в год порядка 1000 % прибыли в сравнении с первоначальными вложениями.

Венчурные инвестиции - это

2. Чтобы получить ощутимую часть в компании, нет надобности инвестировать десятки тысяч долларов. Хватит и небольшой суммы, чтобы положить начало компании. Для части инвесторов лучше владеть 50 % в стартапе, чем 0,05 % в крупной корпорации.

3. Подобного рода инвестиции дают колоссальный опыт менеджмента, который может быть пригодным в реализации новых идей.

Здесь выделяют следующие:

  1. Вложения связаны с высоким уровнем риска. Не каждый предприниматель доводит реализацию своей идеи до конца. Решив инвестировать в инновации, лучше морально подготовиться, что возврата средств не будет, равно, как и дохода.
  2. Случается, что в роли предпринимателей были мошенники, у которых не было никаких новаторских идей. Чтобы не стать жертвой, перед тем как перевести средства, важно заключить договор, где необходимо прописать все подробности сотрудничества.
  1. Посевной капитал. Полностью разрабатывается концепция идеи и бизнеса, что означает дополнительные затраты на исследования и создание прототипов.
  2. Новая компания, только запускающая свой продукт на рынок. Инвестиции идут на последующую разработку и доработку продукта, иногда – на первоначальный маркетинг.
  3. Расширение деятельности. Инвестиции идут в компании на стадии быстрого роста, но которым необходим дополнительный капитал для увеличения производительности.
  4. Приобретение контрольного пакета акций. Ограничение в средствах вынуждает менеджеров своей компании прибегать к венчурному капиталисту.
  5. Приобретение акций сторонними инвесторами. Менеджеры со стороны входят в уже существующую команду с намерением приобрести бизнес.
  6. Корректировка статуса предприятия. Высшее руководство компании переводят компанию из открытой в закрытую, чтобы венчурные инвесторы смогли выкупить ее акции.

Венчурные инвестиции - это

Наиболее распространенные инвесторы подобных вложений – физические лица, в бизнес-сообществе их называют бизнес-ангелами, потому что они готовы рискнуть своими сбережениями и вложить в очень рискованный проект. В большинстве случаев их не интересует прибыль, потому как у них есть регулярный источник прибыли, инвестиции в стартапы для них – ради перспективы бизнеса.

Есть также фонд венчурных инвестиций. Их профессиональная деятельность – инвестиции в стартапы, но при этом они более щепетильно относятся к своим деньгам. Для получения инвестиций предпринимателю надо написать подробный бизнес-план по реализации своей идеи и доказать его. Фонду мало лишь идеи, ему необходимы гарантии.

Часто подобные фонды выбирают те проекты, которые предлагают предприниматели, уже успешно реализовав свои идеи и проекты.

Иногда венчурные инвестиции осуществляют крупные концерны, акционерные общества, либо большие корпорации с разными направлениями деятельности.

Государство тоже имеет возможность вложений в инновационные проекты, но для их получения необходимо пройти сквозь бюрократические формальности.

Развитие военно-промышленного комплекса – это первые венчурные инвестиции в России. Первый венчурный фонд появился около 20 лет назад.

Венчурные инвестиции - это

Сегодня они развиваются, но в силу определенных причин малыми темпами. Только создается культура инвестиций, законодательство.

Венчурные инвестиции – это такой вид вложений, который предполагает колоссальные перспективы с очень высоким уровнем риска. В целом подобные вложения осуществляют лица (или компании), которые готовы расстаться с большой суммой денег, имея лишь неясные перспективы потенциально высокой прибыли.

Похожие статьи

Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций


Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции — это. Рынок венчурных инвестиций